Quando o assunto é renda fixa, o CDB — Certificado de Depósito Bancário — está entre os investimentos mais populares entre os brasileiros. Por ser uma aplicação segura, de fácil acesso e com rentabilidades que podem superar até a poupança, ele se destaca como uma excelente opção, especialmente para quem está começando.
Neste artigo, você vai entender o que é CDB, como funciona, os tipos disponíveis e como investir com segurança nesse produto financeiro.
O que é CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título emitido por bancos com o objetivo de captar dinheiro para suas atividades, como conceder empréstimos e financiar operações.
Ao investir em um CDB, você está emprestando dinheiro ao banco, que, em troca, promete devolver esse valor no futuro acrescido de juros. Ou seja, é como se você fosse o “credor” da instituição financeira.
Como funciona o CDB?
Ao comprar um CDB, você escolhe um prazo e uma rentabilidade. Esse rendimento pode ser:
- Prefixado: você sabe exatamente quanto vai receber no final.
- Pós-fixado: atrelado a algum índice, como o CDI.
- Híbrido: parte do rendimento é fixa e parte atrelada à inflação (como o IPCA).
Durante o prazo contratado, o seu dinheiro fica “preso” no banco, exceto nos casos de CDBs com liquidez diária, que permitem o resgate a qualquer momento após um período mínimo.
Exemplo prático:
Você investe R$ 5.000 em um CDB com rendimento de 110% do CDI e prazo de 2 anos. Ao final desse período, o banco devolve seu capital mais os juros acumulados — que, nesse caso, dependem da variação do CDI no período.
Quais são os tipos de CDB?
Existem três categorias principais de CDB:
1. CDB Prefixado
Você já sabe desde o início quanto vai receber no vencimento. É uma boa opção quando as taxas de juros estão altas e estáveis.
2. CDB Pós-fixado (CDI)
A rentabilidade acompanha o CDI, um índice que anda junto com a taxa Selic. É o mais comum no mercado e ideal para momentos de alta de juros.
3. CDB Híbrido (IPCA + juros)
Rende uma taxa fixa somada à inflação (IPCA). Protege o poder de compra ao longo do tempo e é indicado para objetivos de longo prazo.
Quais as vantagens do CDB?
- Segurança: é garantido pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira, com limite de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos.
- Rentabilidade superior à poupança: principalmente os CDBs de bancos médios ou pequenos.
- Acessível: é possível investir com valores a partir de R$ 100 em diversas corretoras.
- Variedade: há opções para todos os perfis e prazos de investimento.
- Liquidez: alguns CDBs têm liquidez diária, ideais para reserva de emergência.
Pontos de atenção ao investir em CDB
1. Imposto de Renda
A aplicação é tributada conforme a tabela regressiva do IR:
- 22,5% para investimentos de até 180 dias
- 20% de 181 a 360 dias
- 17,5% de 361 a 720 dias
- 15% acima de 720 dias
Esse imposto incide apenas sobre os rendimentos, e é retido na fonte no momento do resgate.
2. IOF
Se o dinheiro for retirado antes de 30 dias, incide também o Imposto sobre Operações Financeiras, que reduz significativamente a rentabilidade.
3. Risco da instituição
Embora o CDB seja seguro, ele depende da saúde financeira do banco emissor. Por isso, é importante verificar se o investimento é protegido pelo FGC e diversificar seus emissores.
4. Liquidez
Nem todo CDB permite resgate antecipado. Alguns têm prazo fechado, o que pode dificultar o acesso ao dinheiro em uma emergência.
Como investir em CDB com segurança?
1. Escolha instituições confiáveis
Busque corretoras ou plataformas de investimento reconhecidas e reguladas pelo Banco Central e pela CVM.
2. Use bancos médios com FGC
Os bancos médios oferecem CDBs com rentabilidade mais alta. Desde que estejam cobertos pelo FGC, são boas alternativas com maior retorno.
3. Verifique o prazo
Veja se o prazo de vencimento está alinhado com seus objetivos. Para curto prazo, prefira CDBs com liquidez diária.
4. Compare rentabilidades
Não invista no primeiro CDB que aparecer. Utilize comparadores de investimento e veja qual oferece a melhor combinação de retorno e segurança.
5. Diversifique
Evite concentrar todo seu dinheiro em um único banco ou produto. Diversificação reduz o risco e melhora a eficiência da sua carteira.
Qual a diferença entre CDB e Tesouro Direto?
Embora ambos sejam considerados seguros e façam parte da renda fixa, há algumas diferenças importantes:
| Característica | CDB | Tesouro Direto |
|---|---|---|
| Emitido por | Bancos | Governo Federal |
| Garantia | FGC (até R$ 250 mil) | Tesouro Nacional |
| Rentabilidade | Fixa, pós ou híbrida (CDI, IPCA) | Fixa, pós ou híbrida (Selic, IPCA) |
| Impostos | IR + IOF (se resgatar em até 30 dias) | IR + IOF (se resgatar em até 30 dias) |
| Liquidez | Variável | Liquidez diária (alguns títulos) |
| Acessibilidade | A partir de R$ 100 | A partir de cerca de R$ 30 |
Conclusão: o CDB é uma boa opção em 2025?
Sim, o CDB continua sendo uma ótima alternativa para quem busca segurança, retorno acima da poupança e simplicidade para investir. Com a Selic em patamar elevado, os CDBs pós-fixados, principalmente os que rendem acima de 100% do CDI, tornam-se ainda mais atrativos.
O importante é sempre considerar seu perfil de investidor, seus objetivos e o prazo disponível. E, claro, investir com consciência, escolhendo bons emissores e plataformas confiáveis.
Para quem deseja começar a investir em renda fixa ou montar uma reserva de emergência com rentabilidade interessante, o CDB é uma excelente porta de entrada para o mundo dos investimentos.