Com o crescimento da educação financeira no Brasil, cada vez mais pessoas buscam alternativas para aplicar seu dinheiro com segurança e rentabilidade. Entre as opções mais populares para quem está começando a investir estão o Tesouro Direto e os CDBs (Certificados de Depósito Bancário). Mas afinal, qual é a melhor escolha em 2025?
Neste artigo, vamos comparar as duas alternativas com base nos principais critérios que um investidor precisa considerar: segurança, rentabilidade, liquidez, prazos e objetivos financeiros.
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do governo brasileiro que permite a qualquer cidadão comprar títulos públicos federais pela internet. Esses títulos são, na prática, uma forma de “emprestar dinheiro” ao governo, que devolve com juros após um determinado período.
Ele é considerado um dos investimentos mais seguros do país, já que o pagamento é garantido pelo Tesouro Nacional.
Existem três tipos principais de títulos:
- Tesouro Selic: ideal para reserva de emergência, acompanha a taxa básica de juros
- Tesouro Prefixado: oferece uma taxa fixa definida no momento da compra
- Tesouro IPCA+: oferece rendimento fixo + correção pela inflação
A aplicação mínima é de aproximadamente R$ 30, tornando o Tesouro Direto acessível para qualquer investidor.
O que é um CDB?
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos para captar dinheiro de clientes. Ao investir em um CDB, você está emprestando dinheiro ao banco, que se compromete a devolver com juros.
Os CDBs podem ter diferentes características:
- Liquidez diária: permite o resgate a qualquer momento
- Prazo fixo (vencimento): só pode ser resgatado na data acordada
- Rentabilidade: pode ser prefixada, pós-fixada (normalmente atrelada ao CDI) ou híbrida
O grande diferencial do CDB é que ele conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF por instituição, em caso de falência do banco emissor.
Comparativo entre Tesouro Direto e CDB
1. Segurança
- Tesouro Direto: tem a maior segurança possível no Brasil, já que é garantido pelo governo federal.
- CDB: também é muito seguro, mas depende do FGC. Se o banco quebrar, o fundo cobre até o limite definido.
✅ Vantagem: Tesouro Direto (segurança soberana)
2. Rentabilidade
- Tesouro Selic: acompanha a Selic (13,25% ao ano em 2025), com rendimentos estáveis.
- CDBs: alguns bancos pequenos oferecem CDBs com 110% a 120% do CDI, o que pode superar o Tesouro Selic.
No Tesouro IPCA+ ou Prefixado, a rentabilidade pode ser menor que a de CDBs equivalentes, mas depende do cenário macroeconômico.
✅ Vantagem: CDB (maior potencial de rendimento, especialmente em bancos menores)
3. Liquidez
- Tesouro Selic: liquidez diária, com resgate em D+1 (um dia útil).
- CDBs: há CDBs com liquidez diária, mas muitos têm prazo de vencimento fixo, o que trava o dinheiro.
✅ Empate, depende do tipo de CDB escolhido.
4. Tributação
Ambos seguem a mesma tabela regressiva do Imposto de Renda, com alíquotas que variam conforme o tempo de aplicação:
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
✅ Empate
5. Facilidade para o investidor iniciante
- Tesouro Direto: simples, intuitivo e didático.
- CDBs: pode haver variação entre emissores, liquidez e tipos de rentabilidade, o que exige atenção extra.
✅ Vantagem: Tesouro Direto
Quando escolher o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é a melhor escolha se:
- Você quer montar uma reserva de emergência segura e acessível
- Seu perfil é conservador
- Está começando a investir e quer aprender com um produto simples
- Você busca proteção contra a inflação (Tesouro IPCA+)
- Deseja previsibilidade de ganhos com pouco risco
Em 2025, com a taxa Selic ainda elevada, o Tesouro Selic continua muito atrativo para manter liquidez e segurança.
Quando escolher o CDB?
O CDB pode ser melhor se:
- Você quer ganhar mais rentabilidade em relação à Selic
- Já tem uma reserva de emergência e busca rendimento extra
- Aceita deixar o dinheiro aplicado por mais tempo (em CDBs com vencimento)
- Escolheu bancos menores que oferecem CDBs com altos percentuais do CDI
- Está atento ao limite do FGC e à saúde do banco emissor
Em 2025, alguns CDBs oferecem até 120% do CDI, superando com folga o Tesouro Selic em termos de retorno.
Tesouro Direto ou CDB: qual é o melhor para você?
A resposta vai depender de três fatores principais:
- Perfil de risco: investidores conservadores tendem a preferir o Tesouro Direto
- Prazo do investimento: se você pode deixar o dinheiro parado, os CDBs com vencimento fixo são mais rentáveis
- Objetivo financeiro: para liquidez diária e reserva de emergência, o Tesouro Selic ainda é imbatível
Muitos investidores optam por usar ambos os produtos em conjunto, criando uma estratégia equilibrada. Por exemplo:
- Tesouro Selic para a reserva de emergência
- CDBs de longo prazo para maximizar ganhos
Dica prática: compare antes de investir
Use simuladores disponíveis em corretoras e bancos para comparar:
- Rentabilidade líquida
- Prazo e liquidez
- Impostos
- Risco da instituição emissora
Sites como o Yubb e Melhores Destinos de Investimentos ajudam a encontrar os CDBs mais rentáveis do momento.
Conclusão prática para 2025
Tesouro Direto e CDB são dois excelentes investimentos para perfis conservadores e iniciantes. Em 2025, ambos continuam oferecendo segurança, acessibilidade e boas rentabilidades.
Se o seu foco for simplicidade, segurança e liquidez, vá de Tesouro Direto.
Se quiser melhor rendimento e aceita comprometer o dinheiro por um tempo, opte pelos CDBs de bancos menores com bons percentuais do CDI.
Comece com o que você se sente mais confortável e, conforme for ganhando confiança, diversifique sua carteira.