O Tesouro Direto é uma das formas mais seguras e acessíveis de começar a investir no Brasil. Criado em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3 (a bolsa de valores brasileira), o programa tem o objetivo de democratizar o acesso aos títulos públicos, permitindo que qualquer pessoa possa emprestar dinheiro ao governo em troca de rendimentos.
Se você está buscando uma opção estável, com baixo risco e rentabilidade acima da poupança, este guia vai te mostrar como funciona o Tesouro Direto, quais são suas principais modalidades e como escolher a melhor alternativa para seus objetivos financeiros.
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa que permite a compra de títulos públicos federais por pessoas físicas pela internet, com investimentos a partir de cerca de R$ 30,00. Ao comprar um título, você está emprestando dinheiro para o governo federal e, em troca, ele se compromete a te pagar esse valor corrigido no futuro, com juros.
Esses títulos são usados pelo governo para financiar atividades como educação, saúde, infraestrutura e programas sociais.
Quais são os tipos de títulos do Tesouro Direto?
No Tesouro Direto, existem basicamente três tipos principais de títulos, cada um com características específicas de rentabilidade e vencimento. Veja:
1. Tesouro Selic (LFT)
- Rentabilidade: atrelada à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia.
- Indicado para: quem está começando a investir ou quer montar uma reserva de emergência.
- Liquidez: diária, pode ser resgatado a qualquer momento com baixa volatilidade.
- Vantagem: oscila pouco mesmo em momentos de crise e acompanha a taxa de juros.
2. Tesouro Prefixado (LTN)
- Rentabilidade: definida no momento da compra (ex: 10% ao ano). Você já sabe quanto vai receber no vencimento.
- Indicado para: quem tem objetivos de médio prazo e acredita que a taxa contratada é atrativa.
- Liquidez: diária, mas o valor de resgate pode variar antes do vencimento.
- Risco: oscila mais que o Tesouro Selic. Se vender antes do vencimento, pode ter prejuízo.
3. Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal ou NTN-B)
- Rentabilidade: composta pela inflação (IPCA) + uma taxa fixa (ex: IPCA + 5% ao ano).
- Indicado para: objetivos de longo prazo como aposentadoria, educação dos filhos ou independência financeira.
- Liquidez: diária, mas também pode oscilar se o título for vendido antes do vencimento.
- Vantagem: garante que seu dinheiro terá ganho real acima da inflação.
Como funciona a tributação no Tesouro Direto?
O Tesouro Direto está sujeito a duas formas de tributação:
1. Imposto de Renda (IR)
Incide apenas sobre os rendimentos e é cobrado no momento do resgate ou vencimento. A alíquota é regressiva:
- 22,5%: até 180 dias
- 20%: de 181 a 360 dias
- 17,5%: de 361 a 720 dias
- 15%: acima de 720 dias
2. IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)
Só é cobrado se o resgate ocorrer nos primeiros 30 dias da aplicação. Após esse prazo, o IOF é zerado.
Como investir no Tesouro Direto?
Investir é simples. Veja o passo a passo:
Passo 1: Escolha uma corretora
Você pode investir diretamente pelo site do Tesouro Direto ou por meio de uma corretora. Existem diversas corretoras digitais sem taxa de custódia ou intermediação.
Passo 2: Faça seu cadastro
Informe seus dados pessoais, envie documentos e crie seu perfil de investidor.
Passo 3: Transfira o dinheiro para a conta da corretora
Essa etapa pode ser feita via TED ou Pix, dependendo da instituição.
Passo 4: Escolha o título e invista
No site da corretora, você verá a lista de títulos disponíveis com valores mínimos e rentabilidades. Escolha o título que se encaixa nos seus objetivos e faça a aplicação.
Passo 5: Acompanhe seus investimentos
Você pode acompanhar a evolução dos seus títulos pelo portal do Tesouro Direto ou pelo site da corretora. Lembre-se: quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, melhor será a rentabilidade.
Quais são os riscos do Tesouro Direto?
Apesar de ser considerado um dos investimentos mais seguros do Brasil, o Tesouro Direto tem alguns riscos que você deve conhecer:
1. Risco de mercado
Se você vender o título antes do vencimento, pode receber menos do que investiu, especialmente nos títulos prefixados ou IPCA+.
2. Risco de crédito
É considerado quase nulo, pois você está emprestando para o governo federal, que tem a menor chance de dar calote no país.
3. Risco de liquidez
Apesar da liquidez diária, o ideal é manter os títulos até o vencimento para garantir a rentabilidade contratada.
Tesouro Direto x Poupança: qual é melhor?
A poupança rende 6,17% ao ano + TR (que está zerada há anos), o que costuma dar um rendimento inferior à inflação.
Já o Tesouro Selic, por exemplo, acompanha a taxa Selic — atualmente em patamares acima de 10% ao ano — o que representa um ganho real superior.
Além disso, o Tesouro oferece mais transparência, previsibilidade e segurança em relação à poupança.
Dicas para escolher o melhor título para você
- Curto prazo (até 1 ano): Tesouro Selic é a melhor opção.
- Médio prazo (1 a 5 anos): Prefixado pode ser vantajoso, se a taxa for atrativa.
- Longo prazo (acima de 5 anos): Tesouro IPCA+ é ideal para garantir o poder de compra.
Analise seus objetivos e prazos antes de investir.
As melhores opções do Tesouro Direto hoje (atualizadas)
Essas opções podem variar diariamente, mas com base nas condições atuais do mercado (em agosto de 2025), os títulos mais buscados são:
- Tesouro Selic 2027 – ideal para reserva de emergência
- Tesouro IPCA+ 2035 – excelente para aposentadoria
- Tesouro Prefixado 2029 – bom rendimento fixo para quem manter até o vencimento
Consulte sempre a plataforma do Tesouro Direto para ver a rentabilidade atualizada.
Conclusão: vale a pena investir no Tesouro Direto?
Sim, o Tesouro Direto continua sendo uma das melhores portas de entrada para quem quer investir com segurança e bons rendimentos, especialmente para quem busca sair da poupança ou montar uma carteira diversificada.
Ele permite investir com pouco dinheiro, oferece previsibilidade e atende desde o investidor iniciante até o mais experiente. E o melhor: te ajuda a conquistar seus objetivos com inteligência e planejamento.
Se você ainda não investe no Tesouro Direto, este pode ser o momento perfeito para começar.